大道至简均量线[转]

作者 K线战法 2004-6 来源 http://www.chcj.net/thread-116479-1-15.html 浏览 发布时间 11/11/21

    成交量是股市波动的原动力,一般把成交量指标仅看作量价关系或其与它指标的配合使用,或更注重有关量能型指标。单独拿成交量指标能否把握股市运动的脉络呢?笔者在此以97年以来的均量线指标,不考虑其它技术分析手段的搭配,看其与大市走势的步伐是否吻合,进行考量和印证如下(以下除注明者外, 均线均指日均量线):    
1、97年上半年
    (1)2月21日一根长阳柱,20线金叉40线,拉开了97年上半年牛市的序幕。 
    (2)此后虽然5、10线反复交缠,20线始终在40线上方,4月14日又一根长阳柱,此后虽然量能保持均大量,但40线开始走平,预示升势进入后期。 
    (3)5月14日一根下跳空长阴K线,量柱3线死叉10、20线,短线应卖出。 
    (4)5月21日反抽确认K线系统的3日与10日线死叉,量柱20线死叉40线,自此宣告上半年牛市的结束。此后虽然8月27日10、20、40线金叉,但40线刚开始走平,在其未见上拐之前且一直保持走平的前提下,可根据5、10、20线的金叉、死叉区间作短线波段操作。

2、98年
    (1)3月27日一根增量量柱拔地而起,5、10、20线与40线金叉,形成系统的多头发散,新一轮中级行情的来临。此后只要40线保持向上趋势,可不管短线系统是否下穿40线,均可持股等一轮中级波段走完。
    (2)6月4日40线开始下拐,此前的5月22日5、10、20线已开始死叉40日线,故可根据6月4日40线下拐标志,作为波段行情的结束而退场。
    (3)尽管8月18日的小底部5、10、20线金叉40线,但40日线才开始有走平迹象,仍不能确定又一波段的买入时机已到。
    (4)随着9月10日的一根长量柱,9月11日在40线上方的10线金叉20线,同时40线终于上拐,宣告了又一波段行情的到来。但这一波行情确实不强,因40线一直未能明显上升,9月21日后仅保持走平,但只要此种平势未出现下拐,就不能断定行情的结束。 
    (5)11月12日40线开始下拐,11月16日5线下穿40线,17日的高点1296.63点终于成了这波行情的高点。真正确认的是12日40线的下拐,比高点提前3天作出警示。

3、99年
    (1)1月22日40线开始上拐,虽然此后的2月8日创出新低1064.17点,但只要40线不下拐,暂时的被套会有解套的机会,这就是后来的5.19行情。
    (2)7月21日40线开始下拐,当日也正是20线死叉40线,此前5、10线已提前下穿至20、40线下方。尽管3个月的高位盘整,直到五十年大庆后正式下跌,但作为一轮中级波段在7月21日退出市场是明智的,即便参与在理念上应抱短线观点为宜。

4、2000年
    (1)1月4日40线自99年下半年跌势后第一次上拐,虽然1月11日开始有一短暂小2浪调整,40线最多保持平势,并未下拐,就此拉开了2000年行情的序幕。
    (2)4月7日40日开始下拐,股指开始缩量滞涨,当日高点1816点。表明此后阶段只能依据5、10、20线金叉、死叉作短线波段,不作中线持股。
    (3)7月7日40线再次上拐,由于40线的升率很不明显,略呈上倾型,便决定了股指在K线上的表现,为另一轮蚂蚁爬山式缓升走势。
    (4)9月4日40线再次下拐,虽然此时股指已跌了2天,作为40线中线指标,不可能象K线短线那样及时敏感反映,相比短线只滞后两天,就中线指标而言已相当敏感了。同时,当日5、10、20线全都走到了40线的下方也作出了佐证。
    (5)11月9日40线终于发出上拐信号,同时出现了一根长量柱。尽管12月8日出现股指回调低点,但40日线并未转势。

5、2001年
    (1)从2000年11月9日40线发出上拐信号后,2001年1月17日终于出现下拐信号,此时股指已从高位下跌了3天,但此后3天的2月5日还有一反抽机会。不过,这次回调是短暂的。
    (2)3月6日一根长量柱,使40线重又发出上拐信号, 自此开展了2001年新一轮行情。
    (3)6月7日正好离上次发出上拐信号3个月,40线开始发出下拐信号,比2001年6月14日高点2245点提前5个交易日。同时6月14日高点当日,5、10线早已先期下穿至40线下方,当日20线也随之与40线发生死叉,中级波段转势已宣告来临。
    (4)10月23日,受“暂停”消息刺激跳空大部分个股涨停,40线出现了上拐信号,又一波段开始,当时还难确定力度有多大,此后的表现基本保持大致持平态势,并未明显升势,说明仍属下跌途中的反弹性质。

2002年
    (1)3月5日一根中长阳柱相伴5、10线在40线上方金叉,当日40线发出不同于前段的明显上拐
    (2)4月16日40线开始发出下拐信号,不仅如此,3月25日5线下穿40线, 3月29日10线下穿40线,4月8日20线下穿40线后,即便4月11日股指创近期次高点1680点当日,上述短线都仍在40线下方无意上突。尽管目前40线的下拐尚不明显,尚难断定近期就没有上拐的可能,但至少至4月19日此缓降的趋势尚未得到扭转。 

    如果以周线量柱图观察,则应以20周均量线判断中级波段较宜。2001年行情是以3月9日周发生上拐开始,7月27日发生下拐止结束了升势段。2002年以1月25日周开始上拐,3月22周有开始走平迹象。不过,4月5日周3周线相继下穿5、10周线,本周5周线下穿10周线,同时3周线死叉20周线,虽然尚不能肯定会如何,至少短期不乐观。

结束语:
    1、综上所述,在不考虑政策面、基本面、技术面的数浪、趋势线、均线及各项指标等因素的情况下,单独以均量线把握大市脉搏是完全可行的,日线中的40日均量线的上拐和下拐,则是研判股指相应中级波段升势和跌势的标识。
    2、从上面随时间顺序所引证97年以来5年的大盘走势,除99年1月初发出上拐信号后,1月下旬曾有一波再次下跌,与40线的持续升势有背离外,5年来的其余波段完全得到了印证。即便如此,99年2月8日的低点1064点比1月5日低点1104点只低40个点,假如99年1月22日上拐点买进(当日收盘1162点),只要严格按此纪律买卖,后来的5.19行情便完全得到了补偿(当然必须按5.19行情的下拐点卖出)。
    3、最明显的是2001年6月7日比大盘高点2245点提前5个交易日发出下拐信号。再退一步,即便不按6月7日信号退场,此后的6月14日高点当日20线下穿40线,7月6日在5、10、20线第二次未能上穿40线的情况下,上述三线在40线下方开始空头发散,共有两次后续机会退场。
    4、本文不厌其烦地引证97年以来5年的量柱图历史资料,只想说明标题:大道至简均量线,仅其一项指标(日线40均量线)便足以把握中级波段的脉络。以5、10、20线在其上方或下方加以佐证,如果再与趋势、均线、少数指标配合不谛如虎添翼。 
    5、长期以来,多少名家机构、网上高手,耗费大量精力和时间沉浸在对政策面的猜测中不亦乐乎,在大浪小浪里数的云天雾地,在寻觅股市绝招、打听各种消息中乐此不疲,把本就简单的事变得复杂起来。不错,中国股市是政策市、主力市、消息市,但都得通过成交量和技术面反映出来。去年10月23日的“暂停”消息,40线立即作出上拐反映,即便该线中级趋势反映不明显,但短线5、10、20线可作短线依据。近日虽然利好不断,但均量线却仍趋疲软。我们只消饮用这潺潺流淌之活水,无须跋涉千里去探寻这活水源头究竟来自何处,这源头水量有多大,作为小散户更不用如此操心。 


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