你真的知道什么是MACD吗?

作者 @狙杀庄股 来源 新浪博客(http://blog.sina.com.cn/s/blog_4d215a210102x3oa.html) 浏览 发布时间 16/07/19

MACD是股票分析中最常用的技术指标之一。

很多人都喜欢用MACD这个指标,但是90%的人都不知道其中的原理,不知道原理,如何能用好这个指标。

本文将全方位地介绍一下MACD这个指标,从原理介绍MACD这个指标,并给出应用方法。

MACD(Moving Average Convergence Divergence)全称指数平滑异同移动平均线,要想了解一个技术指标,就必须从他计算方法开始学起,这是根本。

我们先看一下MACD的基本形态,MACD主要包含一根白线(DIF)、一根黄线(DEA)还有红绿柱子。

你真的知道什么是MACD吗?

我们来看看他们的计算方法:

 

首先要介绍一下EMA,也就是指数平均数指标。

EMA(n)= 前一日EMA(n)×(n-1)/(n+1) +今日收盘价×2/(n+1)

例如,EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13 +今日收盘价×2/13

EMA这个指标,其实是一种复杂的均线。在EMA指标中,每天价格的权重系数以指数等比形式缩小。时间越靠近当今时刻,它的权重越大,说明EMA函数对近期的价格加强了权重比,更能及时反映近期价格波动情况。而且,n越大,当日收盘价占得权重就越小,也就是说,n越大,EMA这个指标随当日价格变化的速度就越慢。

这里有必要较再讨论一下EMA这个指标的意义,EMA和MA(移动平均线,也就是我们常用的均线)不同,EMA指标包含了从前所有的价格因素,而MA这个指标只包含近期几个交易日的价格因素。所以,相比于MA,EMA其实可以更好的代表市场的平均成本,n值越小,越代表短期的市场平均成本,而n值越大,越代表长期的市场平均成本。

在MACD的图形中:

白线DIF=EMA(12)-EMA(26)

黄线DEA =前一日DEA×8/10 +今日DIF×2/10,其实就是白线DIF的EMA(9)。

(DIF-DEA)×2即为MACD柱状图,大于零为红柱子,小于零为绿柱子。

上面就是最常用的MACD(12,26,9)指标,12和26代表的是DIF中的EMA(12)和EMA(26),9代表的是黄线EDA是DIF的EMA(9),这几个数值是可以在行情软件中修改的。

EMA其实代表了一种市场的平均成本,那么DIF,也就是MACD中的白线,其实代表了短期市场成本与长期市场成本之间的差值,DIF上升意味着什么?意味着短期成本的涨速高于长期成本,也就是说,市场上短期内资金买入的意愿更强。这是MACD这个指标应用的根本,但是很遗憾,很多介绍MACD的文章或者分析都没有清晰的阐明这个原理。这也就是为什么很多人说起MACD的应用可以头头是道,但是当你问他为什么的时候他却回答不出。

同理,黄线DEA也就短期成本与长期成本差值的均值,也就是这种买入力度的均值。如果把DIF当成一种标的来看的话,那么白线DIF其实就是EMA(1),黄线为EMA(9),这样的话我们就理解了,MACD的柱状图,也就是(DIF-DEA)×2,其实就是这种短期买入力度与长期买入力度的差值。

我们看看MACD的黄白线有什么特点?白线DIF是均线EMA(12)和EMA(26)之前的差值,均线有稳定的优点,但是又有滞后的缺点,取差值可以解决滞后的问题,相对来说又比较稳定。再对DIF取均线,DEA这条线相对来说就更加稳定。MACD中的黄白线和K线中的5日线10日线有相似之处,但又有明显的区别。5日均线变化太快,经常与10日均线发生缠绕,频繁出现买卖点,而MACD的黄白线更稳定一些,会过滤掉部分虚假信号。

你真的知道什么是MACD吗?

说到这里,大家应该对MACD这个指标有了一定的了解,如果把上面的介绍都看明白了,那么你对MACD的理解,应该比市场上大部分人都深入了。

下面我们就讲一讲MACD这个指标的应用。

1、基本形态

在MACD中,当白线处于黄线下方时,是空头市场,当白线处于黄线上方时,是多头市场;当黄白线处于零轴以下时,是弱势市场,当黄白线处于零轴以上是,是强势市场。

这是非常容易理解的,白线处于黄线下方,说明DIF下降的速度大于EDA,也就是说短期内买入的力度还很弱,卖出的力度很强,反之亦然。而黄白线处于零轴以下,说明短期市场成本还没有超过长期市场成本,也就不能算强势。

2、金叉、死叉

这是MACD中最常用的一个形态,大家应该比较了解,白线从下方上传黄线即为金叉,反之为死叉。股票金叉说明股价已经有所上升,且短期的买入力度已经大于长期的买入力度,因此在这个时候介入,从长线看盈利的机会较大。

如果黄白线在零轴以下运行一段时间,距离零轴较远,说明股价经过了一段时间的下跌,此时白线抬头,上穿黄线,说明股价已经有了见底迹象,资金买入意愿增强,一般来讲,此时是一个长线的买点。

如果黄白线长期在零轴附近缠绕,说明主力在此处吸筹、洗盘,此时出现金叉,很有可能是盘整结束的信号,需要重点关注。

当黄白线在在零轴以下较远位置金叉,直接运行到零轴上方,回落到零轴上方附近再次出现金叉,这就是所谓的空中加油的走势,可以作为短线操作的参考。

3、底背离、顶背离

底背离就是股价比前一波低,但是DIF比前一波高。顶背离就是股价比前一波高,但是DIF比前一波低。底背离是买入的信号,顶背离是卖出的信号。

你真的知道什么是MACD吗?

关于顶背离底背离的运用,网上案例很多,这里不多介绍了,但是网上的资料很少有能把这其中的道理说明白的,这里我们探讨一下顶背离底背离的原理。

前边说了,DIF代表了短期成本与长期成本之间的差值,而DIF的变化,也就代表了短期内资金买入力度的强弱。当股价出现新低,而DIF却不创新低,这意味着,此时股价下跌的力度,已经比上一波弱了,而资金买入的意愿也在增强。这就很好理解为什么在这个地方是一个买点了。

4、红绿柱子

红柱子放到最大时,一般是阶段性顶部,绿柱子放到最大时,一般是阶段性底部(其实大家仔细观察一下会发现,红绿柱子一般连续放大的时间不会持续很久,一般不会超过10根)。之前也说了,红绿柱子是买入力度的差值,红绿柱子的变化是一种差值的变化,所以其长度的变化与股价的变化并没有直接的关系。也就是说,并不是股价一定要下跌,红柱子才会缩小,但是,红柱子放大的时候,股价一般都是上涨的,这其中的道理大家可以好好琢磨一下。

说完了MACD的应用,最后一定要强调以下MACD的缺陷。任何技术指标都有其固有的缺陷,没有哪个交易者可以只靠一种技术指标就获得稳定的收益。MACD最重要的缺陷就是滞后性,如果等待MACD出现买入卖出信号之后再操作,实际上已经晚了,因此MACD更适合中长线趋势的辅助判断。

当然,对于滞后性这一缺点,可以通过调整K线级别来部分克服,但是总体来讲,无论是金叉还是背离,都需要一定的预判,而预判,就需要经验的配合。

除了滞后性,还有一点很重要的,就是MACD这个指标,只采用了收盘价这一个数据,而最高价、最低价以及成交量等等非常重要的数据都不包含在MACD指标中。这也就是决定了该指标的片面性,这也带来了一个很致命的问题,骗线。

主力只需要控制每天的收盘价,就可以做出自己想要的MACD图形,这个成本是很低的,效果却很好,所以,在没有一定的经验积累下,不要单纯的依靠MACD作为自己操作的依据。

(摩尔撰稿人@狙杀庄股撰写)


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