月风先生归纳的道氏理论十三条

作者 月风先生 来源 新浪博客(http://blog.sina.com.cn/s/blog_b4add95301016m1v.html) 浏览 发布时间 16/12/16

在金融学里面,交易学是至高无上的,在大学4年里是不学的,只有读研究生的时候才学它。我现在在给你们构建交易体系。什么叫交易体系,我给你们在打基础,如果一个方向,一个理论,不成体系,就叫断章取义。基础越扎实,对以后的操作越有脾益。我何德何能创设自己的理论,我只要照本宣读祖宗留下的那点东西,能很好的传承下去,并加以灵活的运用就足够了呀。

查理斯·道琼斯——道琼斯指数发明者和道氏理论奠基者。我讲的是传统理论。我是布道者,你们学完后,把你学到的东西跟我一样去布道。菩萨是苦度众生,不断救已,还救人,这才是境界。资本市场1000年,才产生一个圣人,查理斯·道。他是技术分析之鼻祖。他的弟子归纳总结的《股市晴雨表》《道氏理论》,很值得读。

1.股票指数反映了一切(除了“上帝的行为”)

其他市场里为:平均价格反应了一切因素抑或是平均价格涵盖了一切。股票指数基本上反应了交易者的心理变化及社会的经济变化。一般领先于经济周期的3-6个月,如果说明天中国经济见底,我明年买股票,晚没晚?晚了。那时股市已经进入放货期了。股票指数可以迅速对市场无法预知的天灾人祸等重大事项作出评估这些事件发生后的影响。一旦事情发生了,你可以根据盘口市场当下的走势,第一时间作出正确的反应。而不是打电话问为什么,你会做就行了。市场反应一切信息,市场永远是对的。

2. 趋势的判定及划分

趋势分为三个部分:主要趋势(基本趋势)、次级趋势(次要趋势或中期趋势)及小型趋势(日间波动)。分别对应潮汐、波浪和涟漪。最没有意义的是日间波动,而恰恰是中小投资者最在乎的是日间波动。你只要判断目前大的趋势是向上或者向下,亦或是水平也就足够了。不要判断小型趋势,它是最不可靠的,且没有操作价值。在个股当中是可以被人为操纵的。

3.主要趋势(基本趋势)

主要趋势是一个长期向上的,或向下的市。向上的就叫牛市,向下的就叫熊市。在牛市中主要趋势是向上的,次要趋势是向下的整理,所以牛市中不怕整理。反之,熊市当中的次级趋势是反弹,反弹后还会下跌。主要趋势这是三种趋势中规模最大及最具有投机参考价值。

一个长期向上的市场或向下的市场就叫牛市或熊市,牛市的次级趋势是向下的,牛市中不怕整理,反之亦然。牛市或熊市会持续2-3年之久,会导致资产变化20%以上,在资本学中涨跌20%非常严重的。股市的下跌和经济危机无关,一个股票从1元炒到好几十元,谁不卖啊。

4.牛市的判定三阶段

怀疑阶段:有远见的交易者(机构交易者)进场建仓,而公众交易者(散民)则彻底离场,

乐观阶段:随着突破颈线,回洗完毕,进入乐观期。乐观阶段,有一部分,有一定基础的公众交易者开始积极进场交易,绝大部分交易者还在观望,紧接着进入狂热期。

狂热阶段:狂热阶段阿猫阿狗都炒股票了,这时候市场的表现是鸡犬升天,所有的人都谈股票,都是股神,天天抓涨停板,这个阶段,有远见的交易者开始逐级离场,而公众交易者勇敢的进场,疯狂的进场,交易极度活跃,成交量维持在较高水平,新股发行数量增加。反应到盘口上吸,洗,拉。就是股票在急加速,量升价涨。

5.熊市的判定三阶段

失望阶段:机构为了套现,开始筑顶,引诱散民进场,但始终赚不到利润,开始表现出沮丧情绪。直到击破顶部颈线,牛熊分水岭,进入了悲观阶段。

悲观阶段:套到什么时候解套呀,买入者越来越少,而沽货者越来越多,令市场下降的趋势突然加速成为一种近乎垂直下跌情况,悲观阶段之后,一般会有一段次级趋势修正反弹,抑或是一段横向整理运动。然后再次杀跌,进入绝望期。

绝望阶段:公众交易者斩仓割肉,机构又开始进场了,一个循回又开始了。股市是有生命的,周而复始。

6. 次级趋势(次要趋势或中期趋势)的判定

次级趋势代表的是对主要趋势的修正, 是主要趋势的调整形态。牛市里出现为中等程度的下跌或者说“矫正”;熊市里为中等程度的上升或者说“反弹”。其幅度为前一段主要趋势幅度的1/3、1/2、2/3,常见的为前两种;若调整幅度超过前一段主要趋势幅度的2/3,则表明前一段的主要趋势发生了逆转。一个上涨趋势的次级趋势是下跌市,一个市场如果跌到总涨幅的1/3处就弹起来说明市场相当地强,个股也一样;打到1/2处弹起来表示市场次强;跌到2/3处弹起来要当心市场在做M头。反之,反弹也是一样,反弹到2/3处最强,有可能形成牛市,反弹到1/2次强,反弹到1/3处最弱。次级趋势常常把人搞糊涂;道氏理论所面临的困难就是对次级趋势的识别以及对其形成和进展进行评估。

7、小型趋势的判定

短暂的(很少超过3个星期,通常少于6天)的价格波动。在道氏理论中最无足轻重,与主要趋势和次要趋势比较,其投机参考价值最低。但是,无论主要趋势还是次要趋势,是由3个以上或者更多的小型趋势构成的。如果,研究这些小型趋势得出的结论最容易将交易者引入歧途。小型趋势是三个趋势里,唯一可以被“人为”操纵的。

8、在主要趋势运行中的市场不可能被人为操纵

大势一旦形成后,其势不可挡,无论牛市还是熊市,任何国家和政党,均不能加以干预。不可以人为操纵。除非急了眼,如3.27国债事件。

9、两个指数要相互印证

(在道琼斯指数公布的早期,是道琼斯工业指数和美国铁路指数,即现在的运输指数,两者相互印证。现在,则是道琼斯指数和纳斯达克指数之间相互印证)

在A股市场目前是上证综合指数和深证综合指数(399106)

10、趋势需要成交量的确认

在上升的主要趋势中,上升应该有成交量的配合,即突破颈线的时候一定要有成交量的配合。而当其次要趋势的修正下调时,则应该是伴随着成交量的减少。在下跌的主要趋势中,下跌也应该是伴随着成交量同步增加,而在其次级趋势的反弹修正时,成交量则应该是缩减的。(在华尔街炒股票的都是40岁以上、从业10年以上的金领,下跌的时候都知道跑,所以下跌也是有量的。在中国是个例外,在A股市场上,下跌主要趋势中不需要成交量的配合。因为在中国什么样的人炒股票?痴、呆、傻在炒.我国的公众交易者都是被套后,死扛,不卖了,散民套住不走,故下跌无量,因为散民在锁仓,所以跌破颈线的时候,不需要成交量的配合。但上涨必需带量,因为这量是有远见的机构交易者放出来的。切记,上涨一定要有量。)

11、线状窄幅调整(道氏线)有可能取代次级趋势

道氏轨(线形线),呈横向运动,可以持续2、3周到数月,价格变动幅度在15%左右。道氏的横向直线运动,在许多个股图像上以矩形形态出现。道氏是这样认为的,我不知道它是吸货还是出货,我也完全不理会横盘,若突破其上轨(上边界线),则表示为收集筹码;就跟着做多。若有效突破下轨(下边界线),则表示为派货。就跟着做空。君子不立危墙之下。擅战者先为不可以胜,以待敌之可胜,不可胜者在已,可胜者在敌呀,要想打胜仗,先要好好的保护自己,寻找敌人的漏洞,敌人在漏出漏洞的时候,你再去攻击他吧。所以说,胜者无勇攻,无智明啊。不会打仗的人,是未战先求胜。未打仗先想像自己赚钱了。

12、只注意收盘价

道氏理论部不关注日间和收盘前出现的最高价和最低价,而只关注收盘价。所以画趋势线时,忽略上下影线,用收盘价画。

13、应该假定原有趋势继续其作用,直至出现明确的反转信号

当一个主要趋势形成,通常会朝着既有的方向持续运动,除非有外力来改变其运动方向为止。主要趋势一旦形成,将其扭转,是极其费时,费力的,一定要牢记这点,千万别试图做逆市交易,在主要趋势当中,就顺市而为。作为交易者,他所做的一切,就是识别眼前的趋势,并严格的按照眼前的趋势进行交易就可以了。此点告诫那些胆敢逆市交易者,此生必不得好死。第13条是祖宗下的咒语。

道氏理论同样适用于具体的交易界。它适用于股票,外汇,期货……

凡是有价格波动的,都可以适用,可以适用于人生,房地产……

道氏理论博大而精深,没有真正多年的市场经验,是很难参悟透彻的。若想将这一理论,融汇贯通并在实践当中得以灵活的运用,每时费朝夕之功,一蹴而就之,诸位当慎之。

对于无知者理论才无用。结合刚教的方法解析现在的深证市场:颈线-头肩-启动-回撤-拉起-跟进-设止蚀-守止盈。趋势已经形成,将其扭转,是极其费时、费力的,趋势一旦形成,其将延续固有的趋势,直到有一天有外力来改变这种趋势为止。现在趋势改变了没?没有,明天一根阴线打下来,改变没?有可能改变,明天破了的时候,咱们再出局不迟呀,现在深证市场上升趋势非常的好,好到哪?不知道,哪天跌下来,我就跑,管哪天跌,哪天死我就埋,未死不能活埋。

交易的准则是交易的纪律,依法不依人!底部放量突破跟进,设止蚀,错了,就是一刀。对了守止盈。直到市场证明你错了,再止盈出局。以我教你们的方法,简单机械地去做就可以了。


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